Котировка фьючерсов на облигации

Размер фьючерсного контракта на облигации выражается в определенном числе номиналов поставляемой облигации. Котировка фьючерсов на облигации Соединенного королевства производится в целых числах фунтов и тридцать вторых долей фунта. Котировки других продуктов производятся более удобным способом в целых числах соответствующих единиц валют с шагом цены, выраженной в десятых  долях.

В качестве примера рассмотрим фьючерс на золотообрезные облигации правительства Соединенного Королевства.

Размер контракта: 50 000 фунтов в номинале условной облигации с 9% купоном

Валюта контракта: фунт стерлингов

Минимальное изменение цены: 1/32 фунта

Стоимость минимального изменения цены: 15.625 фунтов

Расчет прибыли и убытка

Покупка одного фьючерса по 93 20/32

Два дня спустя:

Продажа одного фьючерса по 93 10/32

ЧИСЛО МИНИМАЛЬНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕНЫ * СТОИМОСТЬ МИНИМАЛЬНОГО ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ  *  ЧИСЛО КОНТРАКТОВ

10 * £15.625 * 1 = £I56.25 УБЫТКА