Примеры вопросов

1.Какие из перечисленных ниже опционов относятся к так называемым опционам «в деньгах»?

I Колл-опцион (120) при текущей цене 115.
II Пут-опцион (140) при текущей цене 135.
III Колл-опцион (130) при текущей цене 142.
IV Пут-опцион (125) при текущей цене 129.
А.Только I и II.
В.Только II и III.
С.Только III и IV.
D.Только I и IV.

2. Длинная позиция по колл-опциону обладает следующими свойствами:

А.Неограниченная прибыль и неограниченный убыток.
В.Ограниченная прибыль и ограниченный убыток.
С. Неограниченная прибыль и ограниченный убыток.
D.Ограниченная прибыль и неограниченный убыток.

3.Какие из нижеследующих сделок можно рассматривать как опционный спред?

I Покупка июньских коллов и продажа июньских коллов.
II Покупка июньских коллов и покупка июньских коллов.
III Покупка июньских коллов и продажа сентябрьских коллов.
IV Покупка июньских коллов и покупка сентябрьских путов.
А. Только I и II.
В.Только I и III.
С.Только II и III.
D.Только 11 и IV.

4 На какой из ниже перечисленных бирж не используется маржевая система SPAN (SPAN)?

А. LME
В. LIFFE
С. IPE
D. LCE

5.      Какой из указанных ниже опционов лучше всего описывается как «вне денег»?

А. Колл-опцион, цена исполнения которого ниже текущей цены со ответствующего актива.
В. Пут-опцион, цена исполнения, которого выше текущей цены
соответствующего актива.
С. Пут-опцион, цена исполнения, которого ниже текущей цены соответствующего актива.
D.Опцион, котирующийся как 1/2 к 1.

6. Если инвестор, предвидя резкое повышение цены некоторого актива, хочет организовать опционную позицию с ограниченным риском, какую из сделок ему следует предпринять?

A.Открывающая продажа.
B.Открывающая покупка.
C.Закрывающая продажа.
D.Закрывающая покупка.

7. К какому месяцу поставки относится обозначение «Н»?

A.январь
B. март
C.апрель
D.май

8. Какая из перечисленных ниже организаций является «признанной расчетной палатой»?

А. IPE
В. LME
С. ЛРП
D. LIFFE

9. Какая из цифр является вариационной маржей, выплачиваемой в  описанной ниже сделке?

Покупка на ЛБМ 5 фьючерсов на медь по 1850.0.

Цена окончательного расчета в день сделки составляет 1852.0.

Величина тика составляет $0.50, а его стоимость – $12.50.
A. $750.
B. $500.
C. $250.
D. $125.

10.Термин «контанго» на фьючерсном рынке означает:

А Приостановка торгов.
В Использование системы ценовых лимитов.
С Торги в нерабочее время.
D Падение цены фьючерса ниже цены соответствующего актива на наличном  рынке.

11. На какой из ниже перечисленных бирж торгуют фьючерсами на золото?

А LME
В Deutsche Terminborse
С Чикагская срочная товарная биржа (СВОТ)
D. Товарная биржа КОМЕКС

12. На какой из зарубежных бирж производится торговля фьючерсами на индекс  P 500?

А Товарная биржа КОМЕКС.
В Чикагская товарная биржа (СМЕ).
С Филадельфийская фондовая биржа (РНLХ).

13.  Урожай фермера еще не убран. Какова его позиция на рынке на личного товара?

А Длинная.
В  Короткая.
С Никакая, так как урожай не убран.
D Нейтральная, так как у него нет позиции на фьючерсном рынке.

14. Как должны двигаться цены на фьючерсном и наличном рынках, чтобы создались условия для хеджирования?

А  Двигаться в противоположных направлениях.
В  Двигаться вверх и вниз с одинаковым темпом.
С  Двигаться в одном и том же направлении с одинаковым темпом.
D  Регулироваться биржами.

15. К чему относится термин «базис» в контексте торговли фьючерсами?

А К разнице между ценами наличных рынков в разных местах.
В К разнице между ценами в различные месяцы поставки.
С К разнице между ценами на фьючерсном и наличном рынках.
D Термин относится только к биржевой спекуляции.

ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ

1. B

2. С

3. В

4. А

5. С

6. В

7. В

8. С

9. С

10. D

11. D

12. В

13. А

14. С

15. С