Пропорциональный Put-спрэд

Стратегия заключается в покупке 1 опциона Put более высокого страйка и продаже 2 опционов Put меньшего страйка. Данная стратегия в отличие от пропорциональной продажи Put ограничивает риск при росте рынка.

Proportional-Put-spred1
Когда используется.

Ожидается, что цена базисного актива будет колебаться внутри коридора вокруг страйка опциона или, по крайней мере, не падать.

Прибыль

Прибыль ограничена премией, при этом, чем ближе цена окажется к страйку, тем больше доход.

Убыток

В верхней части рынка убыток ограничен или вообще отсутствует при положительной «чистой» премии (чистая премия равна разнице между премиями проданных и купленных опционов). В случае существенного падения рынка убыток может быть неограничен.

Точка безубыточности

Точки безубыточности находятся слева и справа от страйка. 

 

 By the way to SF