Продажа Стрэнгла (Strangle)

Стратегия состоит в продаже 1 опциона Put и 1 опциона Call на один базовый актив с одинаковым сроком исполнения. Страйк проданного опциона Call должен быть больше страйка проданного Put.
Sell-Strangle1
Когда используется.

Ожидается, что в краткосрочной перспективе цена базового актива не выйдет за границы заданного промежутка, который определяется разницей между страйками опционов Call и Put. Волатильность базового актива относительно высокая. Отличие от использования стратегии Продажи Стрэдлла заключается в том, что в данном случае мы расширяем зону возможной доходности за счет разных страйков.

Прибыль

Ограничена полученной суммой премий.

Убыток

Не ограничен, размер потерь зависит от степени удаления цены актива от страйка. Риск нарастает как при падении цены, так и при ее росте.

Точка безубыточности

Страйк опциона Call + сумма премий, если цена базового актива растет. Страйк опциона Put – сумма премий, если цена базового актива падает.